《恶客》是《拳击》的续集，背景从泰国转往东京。被姜大卫兄弟收服的强人（陈星），在泰国逃狱，杀死狄龙母亲，掳去他未婚妻井莉。 强人又来到香港寻仇，数度化装暗杀姜大卫武馆的门人。 强人背后还有个老板，井莉就在他手上，姜大卫等被迫前往日本谈判。

李寻欢悄然回到爱侣故园之旁隐居，遥对窗中倩影，而不相见。直至发生危机，李寻欢才露面相告，并且挺身赴难。有不少高手为争“武林排名”而找李寻欢决斗，李寻欢又要对付恶势力庞大的帮主谷峰，他找寻旧友阿飞相助，但阿飞被阴险美女林仙儿所迷，简直变成废人。于是李寻欢揭露这女人的假面目，设法使阿飞振作起来。

清朝末年，局势动荡，乱相纷现。曾经历黄花岗起义的南国革命党人铁云（黄日华 饰）和志同道合的战友勇闯大漠，偷运黄金，准备购买大批军火再次起事。谁知途中遭到博尔格亲王（吕良伟 饰）之爪牙满天红（倪虹洁 饰）的伏击，关键时刻幸得满腔赤诚的从四品官卓知府（狄龙 饰）出手相救。卓知府具有远见卓识，虽身处敌我两派，但仍将国家的命运寄托在铁云身上，安排他前往黄金峡寻找善良热情且不乏豪气的猫老板（曾志伟 饰），为此甘愿陪上满门家小性命。猫老板是曾参加过义和团的勇士，由他守护的黄金峡云集了来自四面八方的仁人义士。大家不讲革

北宋初期，宋太宗赵光义面对内忧外患，招降北汉名将杨业（狄龙 饰）。杨业投奔大宋后为太宗立下汗马功劳，太宗赐其天波府，但却引起了丞相潘仁美（寇振海 饰）的觊觎。太宗于是利用两臣子间的钩心斗角来稳固自己的王位，想不到因此使得杨家儿郎杨四郎（苏有朋 饰）与潘家女儿潘语嫣（蔡琳 饰）成了两家意气之争的牺牲品。 杨四郎英挺俊郎性格孤僻，虽受母亲佘赛花（赵雅芝 饰）呵护却屡在见识上与父亲产生冲突。机缘巧合下四郎结识了潘语嫣，两人在不知道对方身份的前提下，彼此产生了深厚的感情，然而却是一段注定被世仇诅咒而得不到祝福的感