我国警官钟国强与东南亚某国警察陈小龙共同追查一起重大国际盗窃案。一次偶然，陈救助少女任可馨，两人一见钟情。盗窃案嫌疑人李博士被杀，钟与陈发现凶手竟是任，这使嫉恶如仇的陈陷入矛盾。随着案情进展，陈又意外发现任的父亲竟是自己的杀父仇人。这是一个表现警察与犯罪分子斗智斗勇，破获一起重大案件的故事，是一部很有个性、耐人寻味的电影。

抗战时，沦陷后的上海，在国军地下工作负责人钟国强的策划下，日军被一再反击后将一剧团男女演员集体抓去，只放走李丹妮一人。李丹妮回家后才发觉丈夫陈希强已参加伪组织作汉奸，两人大起冲突，女佣阿香闻之，并威胁陈希强枪杀李丹妮。原来阿香实为日寇之情报员，陈希强不敢抗命，幸而李丹妮已先期遁走，并在旧日爱人钟国强的帮助下逃往苏州，不料阿香与陈希强已在恭候。