1937年左右，中国大地上政治风云变幻，北平更是被日本的铁蹄践踏的千疮百孔。京剧武生袁志勇号称京城第一武生，是京城的红角儿，北平的老百姓都十分喜爱袁志勇的戏。就连日本人也不例外，日本驻北平特派史中野良木和他的女儿中野爱就是其中之一，中野爱在北平化名为付小爱，并常常穿着中国女孩的服装来听袁志勇唱戏，渐渐对袁志勇产生了爱慕之心。

30年代中期，与日本侵略者暗中勾结的国民党川军师长刘绍基，垂涎川剧名旦花云舫的美貌，欲行不轨。他借给自己做寿的机会，请花云舫所在的戏班子到府中唱堂会。但因戏班人多势众，未能得手。刘绍基在花云舫处一再碰钉子，加之川剧名角曹玉昆和随戏班子入川的京戏名武生穆小楼如影随形地保护着花云舫，使其险恶居心难以得逞。他便指使副官沈桂生买通班主贾三连和武丑丁春华，在台上假戏真做，丁用利刀刺死曹，班主又以"谋杀"的罪名嫁祸于花云舫。在花被拘传期间，穆小楼每天

陈元展自幼患有不足之症，体弱性怯，被送往太云寺打通任督二脉，由兴阳大师抚养。陈元展同师兄元明共同习武十年，长大成人之后下山寻亲，路遇幼时有一面之缘的阿九，阿九出手相救三位女子却力不从心，陈元展挺身而出。受到了Mary的青睐，同时也招惹了祸端。陈元展回到家中得知父亲遇害的消息，悲痛欲绝也解了多年不解的疑惑。Mary的哥哥雷家大少爷听闻陈元展身手了得不服气，便派人与之挑战，无果，还使得陈元展一战成名，就亲自宣战，但屡屡战败，陈元展名声大噪。Mary留洋的日本同学由美子欲收陈元展为己用遭拒，多次派人行刺失败，想