北宋真宗时期，宋辽之间进行了一场旷日持久的战争。时值中秋，辽邦大元帅肖天佐，举兵南侵，在边关之外摆下了一座"天门大阵"，要与宋军决一死战，以实现南进中原之野心。三关元帅杨延昭，为戍边破敌，亲率焦、孟二将及其他将士试探"天门阵"，不料被辽兵察觉，引起激战。杨延昭力斩辽将，趁势追歼，不料误入迷阵，眼看就有落马被擒之险。此时在峭峰观战的穆桂英飞身杀入阵中，其势锐不可当。肖天佐不

南海音乐家李旭东创作音乐"楼东怨", 由其女李月英演唱. 这时在拍摄电影的银汉公司人员被歌声所吸引, 并邀请李月英加入银汉公司. 在导演帮助下, 银汉公司培养出歌星李月英, 影星杨倚云 -- 双星, 并成功地拍摄出明朝剧"楼东怨". 李月英与杨倚云在合作中产生了感情, 但杨倚云在乡下已有妻室, 为了不影响李月英的前程, 杨倚云毅然离开了李月英。

靠多年海上走私起家的周氏股东集团，因总经理周志成贪赃枉法而濒临倒闭。家族领头人、当年黑道上声名显赫的龙叔决定以周涛取代周志成。不料他的嫂子李月梅决意不让小儿子周涛接手周氏企业。企图挽救败局的周志成唆使李月梅的长子周海抢夺秦始皇用过的剑。龙叔不许周海再走黑道，而让周海说服他的义妹小玉去接近长她20多岁的财神爷--南投老总。周海不愿遵命，决定伙同周志成，背着龙叔，诱骗盗墓大贼宋梁成交宝剑，换取黑钱。结果，他们夺剑未遂却遭遇枪战，一神秘白衣人救了周海，周志成则中弹毙命。负责此案的女警察姜倩与周涛邂逅，很快堕入爱